天津方矩管厂家，天津方矩管厂，天津方矩管弱复苏”与“弱衰退”的预期摇摆也好，“资产荒”的环境也罢，都是主题思维继续的土壤，2023年数字经济、改革将反复有机会。基于一季报寻找可外推的高景气，关注老赛道中的新机遇(消费服务、新能车)，航空链、保险，这些方向中期应该有收益。

天津方矩管厂家，天津方矩管厂，天津方矩管震荡市把脉复苏、科技及中特估五一节后两个结构性行情延续节前惯性，演绎，“中特估”相关金融股涨幅扩大、传媒继续大涨，同时tmt延续分化调整、新能源持续。展望后市，内部经济复苏斜率有所放缓，但长端利率新一轮下行背景动性宽裕偏积极，同时外部非农带来美国经济短期衰退担忧减弱，又不会导致市场加息预期产生，因此整体环境下，预计仍将维持震荡格局不变，优选结构性投资机会为主。配置上建议关注两条主线及中特估主题：一是经济复苏重点转向需求端，建议重点关注消费风格的食品饮料、医药生物、美容护理；二是tmt产业行情未休，仍可优选方向，建议在通信和电子中继续挖掘机会。同时也可关注中特估概念下的催化行情，值且行业基本面的银行和有望受带动的中字头建筑和建材。

数据再度回落至荣枯线下方，表明了当前经济复苏的路径仍不清晰。总量复苏力度不高+市场风险偏好回升，最终在结构上就更容易指向与总量关联不高、景气相对独立、产业空间较大、估值弹性较高的主题赛道。
从4月决断的逻辑出发，5月之后市场或向景气趋势更为明显的细分赛道和ai赋能方向倾斜：一是传媒和计算机子行业中，当前景较明显的游戏、金融it、云计算；二是ai赋能拉动较大的方向，如算力、部分ai应用；三是全球半导体周期接近见底+国产化逻辑下，半导体产业链机会。